文/梧桐数据中心
12月6日IPO共审核2家公司（沪主板、北交所各1家），2家均获通过。
单元：万元
天有为主要从事汽车姿首的研发联想、坐褥、销售和管事，并迟缓向智能座舱界限拓展。王文博平直执有公司53.60%股份，为公司的控股鼓动；王文博、吕冬芳配偶统统限定公司91.49%股份的表决权，为公司内容限定东说念主。说明期内，公司营业收入分歧为116,753.65万元、197,232.65万元、343,707.85万元、203,940.53万元。
开发科技主营业务为智能电、水、气表等智能计量结尾以及AMI系统软件的研发、坐褥及销售。深科技平直执有公司69.72%的股份，约略对公司策动有筹画产生紧要影响，系公司控股鼓动；公司的内容限定东说念主为中国电子信息产业集团有限公司，其通过深科技波折限定公司69.72%股份。中国电子的出资东说念主为国务院国有财富监督束缚委员会。说明期内，公司营业收入分歧为147,475.91万元、179,066.43万元、254,978.26万元、131,858.65万元。公司前身为深科技计量系统作事部，2023年净利润4.86亿，2024年瞻望逾5.4亿净利；拟召募资金逾10亿；分拆财富净利占比逾50%，是否适用《上市公司分拆法则（试行）》备受挑战；公司在国度电网有限公司中标的聚首器居品与武汉华夏较为一样，存在同行竞争。
一、黑龙江天有为电子股份有限公司
（一）基本信息
公司主要从事汽车姿首的研发联想、坐褥、销售和管事，并迟缓向智能座舱界限拓展。公司主要居品包括电子式组合姿首、全液晶组合姿首、双联屏姿首过火他汽车电子居品与管事。
公司前身成立于2003年5月，2022年3月全体变更为股份有限公司，刊行前总股本为12,000万股，领有5家子公司，2家参股公司，3家分公司。甩手2024年6月末，职工统统4,419东说念主。
（二）控股鼓动、内容控鼓动说念主
王文博平直执有公司53.60%股份，为公司的控股鼓动。
王文博、吕冬芳配偶分歧平直执有公司53.60%和32.54%股份。吕冬芳为方缘结伴的实践事务结伴东说念主并可限定方缘结伴；王文博的姐姐（八姐）王佩娟为天有为磋议的实践事务结伴东说念主并可限定天有为磋议，王文博的姐姐王佩艳（七姐）为喜瑞结伴的实践事务结伴东说念主并可限定喜瑞结伴；天有为磋议和喜瑞结伴与王文博和吕冬芳属于《上市公司收购束缚目标》第八十三条第二款第（十）项规定的一致步履情面形，基于严慎性原则认定相互组成一致步履东说念主。因此，王文博、吕冬芳统统限定公司91.49%股份的表决权，王文博、吕冬芳为公司内容限定东说念主。
（三）说明期事迹
说明期内，公司营业收入分歧为116,753.65万元、197,232.65万元、343,707.85万元、203,940.53万元，扣非归母净利润分歧为9,735.10万元、37,656.99万元、89,407.15万元、54,210.43万元。
（四）上市委会议现场问询的主要问题
1.请刊行东说念主代表结合与国内可比公司的收入、销量、净利润、市占率、居品中枢时刻以及结尾客户和应用时刻门道对比情况等，说明公司所处行业地位情况、是否具有行业代表性。请保荐代表东说念主发标明确见识。
2.请刊行东说念主代表说明职工社会保障费和住房公积金交纳比例与同行业可比公司比较偏低的原因，交纳情况是否合适关联法律律例的规定，司帐处理是否合适企业司帐准则规定，关联里面限定轨制和实践情况。请保荐代表东说念主发标明确见识。
二、成齐长城开发科技股份有限公司
（一）基本信息
公司主营业务为智能电、水、气表等智能计量结尾以及AMI系统软件的研发、坐褥及销售。
公司前身成立于2016年4月，2022年7月全体变更为股份有限公司，刊行前总股本为10,040万股，领有7家控股子公司，1家分公司，无参股公司。甩手2024年6月末，职工统统1,428东说念主。
（二）控股鼓动、内容控鼓动说念主
深科技平直执有公司69.72%的股份，约略对公司策动有筹画产生紧要影响，系公司控股鼓动。
公司的内容限定东说念主为中国电子信息产业集团有限公司，其通过深科技波折限定公司69.72%股份。中国电子的出资东说念主为国务院国有财富监督束缚委员会。
（三）说明期事迹
说明期内，公司营业收入分歧为147,475.91万元、179,066.43万元、254,978.26万元、131,858.65万元，扣非归母净利润分歧为7,939.76万元、13,121.78万元、49,897.07万元、29,865.29万元。
（四）主要热枕点
1、2023年净利润4.86亿，2024年瞻望逾5.4亿净利
2021年、2022年、2023年及2024年1-6月，公司境外市集孝顺的主营业务收入分歧为142,261.50万元、156,977.39万元、209,614.19万元及121,433.14万元，占公司主营业务收入的比例分歧达到96.90%、87.70%、82.27%及92.15%。
公司于2024年5月编制了2024年度盈利瞻望说明，并经立信司帐师审核，于2024年5月24日出具了《盈利瞻望审核说明》（信会师报字[2024]第ZI10422号），公司瞻望2024年度营业收入和净利润分歧为271,809.70万元和54,271.79万元。
2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-6月，公司上前五大客户销售的收入分歧为108,935.53万元、123,551.90万元、142,403.92万元及56,512.13万元，占当期营业收入的比例分歧为73.87%、69.00%、55.85%及42.86%。
说明期内，公司向与深科技过火限定的其他企业的重迭供应商采购原材料金额分歧为22,399.96万元、27,501.27万元、21,491.02万元和7,714.76万元，占公司说明期各期采购总数的比例分歧为19.19%、18.56%、14.84%和10.14%。
2、前身为深科技计量系统作事部，深科技历次召募资金投向是否关联被热枕
公司前身为深科技计量系统作事部。深科技于1994年2月2日在深圳证券来往所初次公开刊行股票并上市。深科技上市时的主营业务为硬盘磁头、磁带机磁头、摄像机视频磁头及磁饱读组件、磁卡机、386和486电脑主机板过火关联的板卡的坐褥及销售，未波及智能计量结尾业务。
深科技于1995年运行从事计量关联业务，前期由于业务限度较小，未缔造特意作事部进行束缚。2005年，深科技缔造计量系统作事部（开发科技前身），专注于国外电表业务，主要面向境外客户。2006年，深科技缔造国内智能表作事部，专注于国内电表业务。计量系统作事部与国内智能表作事部自缔造以来分开运营，东说念主员、机构、业务、财富互相寂然，且领有不同的居品坐褥线，分歧位于深科技坐褥基地大楼不同的楼层，其入网量系统作事部的产线为无铅产线，国内智能表作事部的产线为非无铅产线，二者所使用的原材料含铅不同，无法互相兼容。
2016年4月，计量系统作事部运行公司化运营，因此在成齐缔造控股子公司开发科技，原计量系统作事部关联东说念主员、财富迟缓退换至开发科技。
2017年运行，由于深科技政策缱绻调养，国内智能表作事部渐渐消弱，在2019年底实践收尾系数在手订单后罢手策动。关联专用的坐褥产线、斥地（装配及测试线、包装等）通过报废、对外售售等容貌完成处置，其余通用斥地退换至深科技其他业务板块进哄骗用，关联财富未销售给开发科技，关联东说念主员转到其他业务板块。
2020年于今，深科技智能计量结尾板块业务均由开发科技开展，不存在其他开展智能计量结尾业务的主体。
深科技上市后的历次股权融资召募资金投向情况如下：
除2013年非公开刊行股票的募投神情国外智能电表计量结尾与束缚系统神情外，深科技上市后的历次股权融资召募资金投向未波及开发科技关联的智能计量结尾业务，亦未波及募投神情变更后干预波及开发科技关联的智能计量结尾业务的情形。
深科技2013年非公开刊行股票的募投神情“国外智能电表计量结尾与束缚系统神情”召募资金承诺投资金额为1.39亿元，其建造内容包括：
“（1）新建智能电表坐褥厂房，总建筑面积7,000日常米；（2）新建两条智能电表坐褥线，产线达产后，产能为400万台/年；（3）新配置体仓库两层，建筑面积2,500日常米；（4）建造公司计量系统作事部研发实验室，研发国外智能电表计量结尾与束缚系统神情。”
该神情原定实檀越体为惠州长城开发科技有限公司（以下简称“深科技惠州”），神情实施场所为惠州。2014年4月，经深科技履行关联审议门径，将神情实檀越体变更为东莞长城开发科技有限公司（以下简称“深科技东莞”），神情实施场所变更为东莞。深科技惠州以上述募投神情的召募资金承诺投资总数1.39亿元过火利息对深科技东莞进行增资。甩手2015年12月31日，上述召募资金照旧全部使用收尾。
2016年4月前，公司前身即深科技从事国外电表业务的计量系统作事部均在位于深圳的深科技坐褥基地大楼进行坐褥。2016年4月，开发科技缔造，原计量系统作事部关联东说念主员、财富迟缓退换至开发科技。
深科技国内智能表作事部的产线和关联东说念主员于2014年运行继续退换到深科技东莞，上述募投神情资金酿成财富相应也仅用于国内智能表作事部的国内电表市集关联居品坐褥。
据透露，开发科技前身计量系统作事部从缔造之初直至2016年公司化运营前，一直在深圳进行研发及坐褥，未使用上述深科技东莞关联财富或斥地进行坐褥，深科技东莞亦未袭取深科技计量系统作事部或开发科技的寄予进行外协坐褥。深科技2013年非公开刊行股票召募资金未干预公司过火前身计量系统作事部。
2016年4月，开发科技缔造，深科技动作控股鼓动以货币7,000万元出资，资金来源为自有资金。甩手2015年末，深科技2015年夙昔历次股权融资的召募资金均已使用收尾，其用于开发科技缔造出资的资金来源于自有资金，不存在使用深科技上市后历次股权融资召募资金用作开发科技缔造出资资金的情形。
2017年5月，公司与深科技签署《斥地采购协议》，商定公司向深科技采购原计量系统作事部用于坐褥、研发等关联固定财富，来往价钱参考国众联财富评估地皮房地产估价有限公司出具的《财富评估说明》（国众联评报字（2016）第2-1092号），来往价钱为1,828.66万元。
本次来往中的标的财富包括自动插件线、频谱分析仪、台式电脑、数字万用表、电磁流量计、变数据集聚仪、三相电能表检测安装等共计1797项固定财富。
公司采购前述固定财富的资金来源为自有资金，不存在使用深科技历次召募资金的情形。前述固定财富均为深科技原计量系统作事部日常坐褥、研发、策动、束缚关联财富，系深科技以自有资金采购等容貌取得，不波及使用深科技上市后历次股权融资召募资金的情形。
据透露，公司前身计量系统作事部及公司化运营后的坐褥策动中，不存在使用深科技上市后历次股权融资召募资金的情形。
3、分拆财富净利占比逾50%，是否适用《上市公司分拆法则（试行）》备受挑战
开发科技北交所IPO，是否落入《上市公司分拆法则（试行）》适用范围备受热枕。此前，从法则条规和上市案例来看，分拆子公司在北交所上市并未平直适用《上市公司分拆法则（试行）》关联规定。
2024年8月30日，北交所发布并实施《北京证券来往所向不特定及格投资者公开刊行股票并上市业务法则适用引导第1、2、3号》，对刊行东说念主财富来自于上市公司的，有了特意规定。其中包括：
刊行东说念主及上市公司存在以下情形之一的，中介机构应当对刊行东说念主讲演上市的合感性、必要性审慎发表见识：1.上市公司平直或波折限定的其他子公司已在北交所上市。2.上市公司平直或波折限定的其他子公司已在其他境内证券来往所上市，自其他子公司上市之日或重组上市股份登记之日起未逾3年。3.刊行东说念主说明期内收入占上市公司同期合并报表收入的比例越过50%。
据透露，深科技是全国动身点的专科电子制造企业，主营业务包含存储半导体业务、高端制造业务及智能计量结尾业务三大板块。2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-9月，深科技各业务板块营业收入情况如下：
如上表所示，深科技存储半导体业务及高端制造业务（以下简称“深科技其他业务板块”）2021年度、2022年度、2023年度收入限度统统均越过100亿元，业务策动情况精粹，且两伟业务板块收入占比均越过智能计量结尾业务，是深科技营业收入的主要组成部分。
2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-9月，开发科技、深科技的营业收入及相应占比如下：
2021年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日及2024年9月30日，开发科技、深科技的包摄于母公司系数者的（以下简称“归母”）净财富及相应占比如下：
此外，2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-9月，开发科技、深科技的毛利及相应占比如下：
2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-9月，开发科技毛利占深科技毛利的比例分歧为20.03%、19.23%、36.17%及45.73%，2021年至2024年9月，开发科技统统毛利占深科技相应方针的比例为30.81%，均未越过50%。
2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-9月，开发科技、深科技的归母净利润及相应占比如下：
2021年至2024年9月，扣除开发科技孝顺，深科技归母净利润累计总数为17.98亿元，利润限度较大，深科技其他业务板块具备精粹的全体盈利材干。
值得凝视的是，2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-9月，开发科技归母净利润占深科技相应方针的比例分歧为18.80%、19.44%、52.60%及49.76%。2021年至2024年9月，开发科技累计归母净利润占深科技相应方针的比例为34.38%，低于50%。
由上可知，2023年度及2024年1-9月，开发科技归母净利润占深科技相应方针的比例分歧为52.60%及49.76%，其中2023年度占比已逾50%。
此前，《上市公司分拆法则（试行）》第三条规定，上市公司分拆，应当同期合适以下条件：
（一）上市公司股票境内上市已满三年。
（二）上市公司最近三个司帐年度聚首盈利。
（三）上市公司最近三个司帐年度扣除按权利享有的拟分拆所属子公司的净利润后，包摄于上市公司鼓动的净利润累计不低于东说念主民币六亿元（本法则所涉净利润计较，以扣除非不时性损益前后孰低值为依据）。
（四）上市公司最近一个司帐年度合并报表中按权利享有的拟分拆所属子公司的净利润不得越过包摄于上市公司鼓动的净利润的百分之五十；上市公司最近一个司帐年度合并报表中按权利享有的拟分拆所属子公司的净财富不得越过包摄于上市公司鼓动的净财富的百分之三十。
但正如前文所述，依据过往上市案例，北交所并未适用《上市公司分拆法则（试行）》。不外即使如斯，开发科技净利占比一度逾50%，北交所IPO仍备受挑战。
据透露2021年度及2022年度开发科技关联利润方针占深科技相应方针的比例均低于20%，2023年度及2024年1-9月占比较高的原因主要包括：①2023年及2024年1-9月，深科技受存货跌价、股份支付及地皮款项退还等偶发要素影响，出现较多利润调减项，影响金额分歧为4.61亿元及1.73亿元；②开发科技在收入限度增长、毛利率教悔等要素的影响下利润方针出现较大增长，并同期受偶发要素影响较小。若扣除偶发性要素对开发科技和深科技的影响后，则开发科技归母净利润占深科技相应方针的比例将为19.03%、17.64%、34.20%及42.97%，2023年度及2024年1-9月比例均出现解析下落。
同期，2023年度及2024年1-9月，在扣除偶发性要素对开发科技和深科技的影响后，开发科技归母净利润占比将下落至34.20%及42.97%，占比均解析下落。
同期，公司还透露，深科技的存储半导体及高端制造业务为深科技营业收入的主要组成部分，说明期内存储半导体及高端制造业务统统收入限度均越过100亿元，占深科技收入的比例均越过80%。2021年至2024年9月，扣除开发科技孝顺后，深科技累计毛利总数越过50亿元，累计归母净利润总数越过17亿元，深科技其他业务板块执续保管精粹的策动情况及盈利材干。2021年至2024年9月，开发科技累计营业收入、毛利及归母净利润占深科技相应方针的比例分歧为13.75%、30.81%及34.38%，均低于50%。部分年度，开发科技利润方针占深科技的比例较高主要系开发科技利润大幅增长和深科技利润受存货跌价、股份支付及地皮款项退还等偶发要素影响所致，若扣除偶发要素影响，开发科技利润方针占深科技的比例均解析下落。
4、刊行东说念主在国度电网有限公司中标的聚首器居品与武汉华夏较为一样，存在同行竞争
刊行东说念主的内容限定东说念主为中国电子。中国电子自己不参与或从事具体业务，与刊行东说念主不存在同行竞争的情况。甩手最新透露，中国电子限定的企业（深科技过火限定的企业之外）中，除武汉华夏电子信息有限公司（以下简称“武汉华夏”）外，不存在与刊行东说念主策动相通或一样业务的企业，不存在与刊行东说念主组成同行竞争的情形。
据透露，说明期内，刊行东说念主在国度电网有限公司中标的聚首器居品与武汉华夏较为一样，该中标聚首器居品孝顺的收入金额为654.67万元，全体金额较小。
武汉华夏主营业务为聚首器、集聚器、专变集聚结尾、和会配电结尾等居品的研发、坐褥和销售。说明期内，武汉华夏的聚首器居品为境内销售，主要销售给国度电网、省网等电力公司客户。说明期内，刊行东说念主主营业务收入主要来源于智能计量表过火中枢单元，二者收入统统占当期主营业务收入比例均越过75%，其中以智能电表过火中枢单元为主。说明期内，刊行东说念主聚首器居品销售金额分歧为11,200.04万元、2,510.73万元、3,814.14万元和2,536.26万元，收入占比分歧为7.59%、1.40%、1.50%和1.92%，刊行东说念主该类居品收入占比较低，且主若是搭配刊行东说念主的智能电表等居品一说念销售给境外客户。
为进一步责罚刊行东说念主与武汉华夏对于聚首器业务的同行竞争事项，刊行东说念主于2024年8月出具了《对于进一步幸免同行竞争的承诺》，承诺内容如下：
“武汉华夏电子信息有限公司（以下简称‘武汉华夏’）与成齐长城开发科技股份有限公司（以下简称‘本公司’）均为中国电子信息产业集团有限公司限定的企业。
本公司承诺如下：
（1）自本承诺出具之日起，除履行本公司照旧中标的国度电网聚首器订单之外，在武汉华夏从事国内聚首器业务时刻，本公司将不再从事与武汉华夏存在竞争接洽的国内聚首器业务，包括但不限于参与归并神情投标，谋求相通客户，争取相通贸易契机等。
（2）将来若武汉华夏退出洋内聚首器业务市集，本公司承诺在取得武汉华夏出具的拒绝国内聚首器业务关联书面说明阐述后，方可连接开展上述已罢手的国内聚首器业务。
（3）本承诺自签署之日即行奏效。”
为了幸免公司与武汉华夏策动的聚首器业务将来组成紧要不利影响的同行竞争，2024年6月，中国电子和武汉华夏均出具了《对于进一步幸免同行竞争的承诺函》，其中中国电子承诺如下：
“甩抄本承诺出具之日，本公司限定的武汉华夏电子信息有限公司（以下简称‘武汉华夏’）所策动的聚首器业务与开发科技主营业务存在策动相通或一样业务情形。
武汉华夏已出具《对于进一步幸免同行竞争的承诺函》，武汉华夏与开发科技寂然策动、寂然窥伺，不存在东说念主员、财务混同、财富共用的情形，且各自寂然获取业务，不存在共用销售/采购渠说念的情形；武汉华夏与开发科技不存在非平正竞争、利益运输、互相或者单方让渡贸易契机的情形，也不存在对开发科技组成紧要不利影响的同行竞争。本公司动作武汉华夏与开发科技的内容限定东说念主，承诺将通过里面和解与限定，确保武汉华夏与开发科技切实履行上述承诺内容。
武汉华夏已出具《对于进一步幸免同行竞争的承诺函》，承诺将来武汉华夏的聚首器关联业务收入/毛利统统占开发科技主营业务收入/毛利的比例长久不高于30%；将来若武汉华夏的聚首器关联业务收入/毛利占开发科技主营业务收入/毛利的比例越过30%，需要武汉华夏罢休或处置聚首器关联业务，武汉华夏将给予全力配合，按照市集化的原则将其聚首器业务进行处置，概括运用包括但不限于财富重组、股权转让、财富划转/出售、业务合并、业务调养或其他正当容貌，从而透顶责罚同行竞争问题。本公司动作武汉华夏与开发科技的内容限定东说念主，承诺将通过里面和解与限定，确保武汉华夏切实履行上述承诺内容。
若本公司违抗上述承诺，本公司应酬关联方因此而际遇的平直亏本承担连带补偿包袱。
本承诺函自签署之日即行奏效，况兼在本公司动作开发科技内容限定东说念主时刻，执续灵验且不行毁掉。”
武汉华夏承诺如下：
“甩抄本承诺出具之日，本公司所策动的聚首器业务与开发科技主营业务存在策动相通或一样业务情形。
本公司承诺与开发科技寂然策动、寂然窥伺，不存在东说念主员、财务混同、财富共用的情形，且各自寂然获取业务，不存在共用销售/采购渠说念的情形。本公司与开发科技不存在非平正竞争、利益运输、互相或者单方让渡贸易契机的情形，也不存在对开发科技组成紧要不利影响的同行竞争。
本公司承诺将来聚首器关联业务收入/毛利统统占开发科技主营业务收入/毛利的比例长久不高于30%。将来若本公司的聚首器关联业务收入/毛利占开发科技主营业务收入/毛利的比例越过30%，需要本公司罢休或处置聚首器关联业务，本公司将给予全力配合，按照市集化的原则将其聚首器业务进行处置，概括运用包括但不限于财富重组、股权转让、财富划转/出售、业务合并、业务调养或其他正当容貌，从而透顶责罚同行竞争问题。
若本公司违抗上述承诺，本公司应酬关联方因此而际遇的亏本作出相应的补偿。
本承诺函自签署之日即行奏效，况兼在本公司动作中国电子信息产业集团有限公司限定的企业时刻，执续灵验且不行毁掉。”
总体上，据透露，鉴于武汉华夏与刊行东说念主策动束缚互相寂然，历史沿革、财富和东说念主员均互相寂然，主营业务与刊行东说念主存在权贵各异，与刊行东说念主不存在权贵的利益冲破且两边将来的发展定位存在解析各异，刊行东说念主、武汉华夏与中国电子对关联业务进行了合理安排况兼聘用了灵验的幸免刊行东说念主上市后出现组成紧要不利影响同行竞争的设施，因此武汉华夏与刊行东说念主之间不存在对刊行东说念主组成紧要不利影响的同行竞争。
5、拟召募资金逾10亿
证据公司第一届董事会第十八次会议及2023年第四次临时鼓动大会批准，公司本次拟公开刊行不越过3,346.6667万股（含本数，不含逾额配售取舍权），召募资金扣除刊行用度后，拟投资于以下神情，具体情况如下：
第三轮问询热枕到，进一步说明募投神情开展的必要性、合感性。证据央求文献，本次成齐长城开发智能计量结尾自动化坐褥线建造神情完成后公司统统新增年产能800万只；2023年，刊行东说念主智能计量表及智能计量表中枢单元的总产能为765万个，总自产产量为694.29万个。请刊行东说念主说明：①刊行东说念主主要销售区域及拟开拓区域内智能计量结尾的更新换代情况和将来可预期范围内的市集容量，结合前述情况及刊行东说念主行业地位、与关联客户的互助意向、当今在手订单、新缔结单及潜在订单情况、同行业公司在一样界限的干预情况等，说明募投神情录取的合感性，是否存在过度干预或扩产的情况，募投神情新增产能能否灵验消化，是否存在无法产生预期经济效益的较大风险。②补流测算中瞻望将来3年收入均能以2023年度为基期保执6.60%增长的合感性及严慎性，进一步说明募投神情开展的必要性、合感性。
（五）审议见识
1.请刊行东说念主列示说明期内与远景无忧、开发香港等非直销客户及关联境外客户中前五大协议的主要要求及实践情况，说明收入阐述是否合适企业司帐准则要求。请保荐机构、讲演司帐师核查并发标明确见识。
2.请刊行东说念主对比分析成立以来出口信用保障投保金额与外售收入的配比接洽，结合内容汇率、公司策动标的汇率、东说念主民币汇率中间价、参考汇率等要素对比分析刊行东说念主成立以来内容结售汇金额与外售收入、外汇远期合约净交割金额与外币应收账款的配比接洽， 说明2023年投保比例大幅度下落、内容结售汇金额占外售收入的比例大幅度下落、外汇远期合约拟净交割金额占外币应收账款及外币协议金额的比例大幅度下落原因及合感性，与2023年收入及外售收入大幅度增多是否矛盾，是否存在透支事迹的情形。请保荐机构、讲演司帐师核查并发标明确见识。
3.请刊行东说念主结合公司货币资金拆出情况及期末结余情况，说明募投资金补充流动资金部分的测算依据及合感性。请保荐机构、讲演司帐师核查并发标明确见识。
（六）审议会议建议问询的主要问题
1.对于寂然性。请刊行东说念主:(1)说明刊行东说念主业务、时刻、东说念主员、 财富、财务是否寂然于深科技，客户获取是否需经深科技审批或甘愿，是否有客户、供应商源自深科技情况。(2)说明深科技授权刊行东说念主独占使用商标的商定内容、用度支付等具体情况，刊行东说念主更换商标的贸易考量及具体安排，刊行东说念主更换商标是否对刊行东说念主策动产生不利影响。(3)说明与武汉华夏在聚首器业务方面是否存在替代性、竞争性及利益冲破，对公司业务发展是否存在紧要不利影响。请保荐机构核查，并对刊行东说念主是否寂然于控股鼓动深科技过火关联方发标明确见识。
2.对于收入确切性及事迹增长可执续性。请刊行东说念主:(1)说明2022年、2023年收入大幅增长的主要原因及合感性，境外客户来往金额大幅增长的合感性，通过管事商开展业务的必要性，向非直销客户销售的合感性，关联销售订价是否公允，与销售管事商是否存在关诱导洽，是否存在利益运输。(2)说明外汇远期合约拟净交割金额占外币应收账款及外币协议金额的比例大幅度下落原因及合感性。(3)说明部分主要客户在搏斗当年或次年即获取大额订单的原因及合感性，获取订单门径是否合规，事迹增长是否可执续，是否存在事迹下滑风险。(4)结合时刻上风和市集竞争材干，说明主要销售国度或地区市集需乞降市集踏实性、电表使用寿命和更换周期、期后在手订单情况等，事迹增长是否踏实可执续。请保荐机构及讲演司帐师补充核查并发标明确见识。
3.对于募投神情。请刊行东说念主:(1)结合销售区域及拟开拓区域内居品的更新换代情况、将来可预期范围内的市集容量等情况，说 明是否存在过度干预或扩产的情况，募投神情新增产能能否灵验消化，是否存在产能多余风险，关联风险透露是否充分。(2)结合流动资金盘活情况、事迹变动趋势等，说明补充流动资金测算依据是否充分。请保荐机构及讲演司帐师补充核查并发标明确见识。