（以下骨子从开源证券《公司信息更新叙述：降本增效收效显耀，重心打造AI-COP新基座》研报附件原文撮要）致远互联(688369)坚捏“平台+生态”发展战术，防守“买入”评级咱们防守公司2024-2026年归母净利润瞻望为-0.19、0.80、1.08亿元，EPS为-0.17、0.70、0.94元/股，刻下股价对应2025-2026年PE为28.2、20.9倍，接洽公司AI战术收效缓缓泄漏，防守“买入”评级。Q3收入同比降幅收窄，降本增效收效显耀2024年前三季度公司杀青商业收入6.17亿元，同比下滑12.54%；杀青归母净利润-1.09亿元，同比增亏234.40%；杀青扣非归母净利润-1.13亿元，同比下滑213.91%。其中，Q3单季度杀青商业收入2.15亿元，同比下滑5.19%；杀青归母净利润-0.41亿元，同比亏本收窄23.00%；杀青扣非归母净利润-0.42亿元，同比亏本收窄21.7%。前三季度公司收入下滑，主要由于政务销售契约的签约节拍滞后、契约签约金额同比略有下跌、契约录用骨子同比加多导致录用周期变长、经销商受卑劣需求影响较大等轮廓成分的影响。从Q3单季度来看，一方面，公司收入下跌幅度较Q2赫然收窄；另一方面，公司工夫用度同等到环比均杀青下跌，主要由于公司加强用度管控，降本增效收效独特。以AI-COP平台为中枢，加快鼓励AI产物迭代2024年9月，公司围绕AI-COP数智运营新基座，发布了面向大型、特大型组织的Al-COP|A9领航版，面向中大型组织的Al-COP|A8远航版，面向中袖珍组织的Al-COP|A6登程版，面向大中型政务组织的Al-COP|G9一体化智能政务平台，况且发布了与华为、百度、钉钉、联通等生态伙伴聚首共创的产物及决策。咱们以为跟着公司AI-COP平台及产物的握住迭代和训练，AI给公司带来的业务价值也将稳定开释。风险请示：阛阓竞争加重；新产物实践不足预期。